Descrição: Avaliar em que medida as características das séries financeiras são compatíveis com a noção de mercados informacionalmente eficientes. Em particular estudar-se-á em que medida modelos lineares e não lineares explicam o padrão de algumas séries financeiras. Outra linha de investigação consiste em avaliar em que medida existe fundamentos que explicam o comportamento das séries financeiras num prazo mais longo. Uma terceira linha diz respeito a transmissão de choques e informações nos diversos mercados financeiros com particular atenção aos dados brasileiros. Neste caso estudam-se eventos de contágio de crises financeiras e herding e como estes estão ligados a eventos macroeconômicos. Os seguintes tópicos são objeto do projeto: estudo da estrutura a termos das taxas de juros; modelos de dividendos descontados para ações, determinantes da taxa de câmbio, contágio e herding.

Situação: Em andamento. Início: 2007. Natureza: Pesquisa.

Integrantes: Emerson Fernandes Marçal (Coordenador), Omar Abbara.